緒論

股權(quán)激勵(lì)有多種多樣的形式類型，非上市公司多為參照上市公司股權(quán)激勵(lì)的方式進(jìn)行選擇，主要采取的股權(quán)激勵(lì)模式為股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票（權(quán)）、虛擬股票（權(quán)）等。其中股票（權(quán)）期權(quán)和限制性股票（權(quán)）是在股權(quán)激勵(lì)中最常被提及的兩種模式，股權(quán)期權(quán)是指非上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股權(quán)的權(quán)利。限制性股權(quán)（股份）是指公司按照預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的公司股權(quán)（股份），公司設(shè)定的限制性條件通常是與工作年限或者是工作業(yè)績(jī)相掛鉤，激勵(lì)對(duì)象符合公司制定的限制性股權(quán)（股份）規(guī)定條件時(shí)，才可進(jìn)行股權(quán)（股份）的變現(xiàn)。

IPO企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，通常持股的主要方式包括員工作為自然人股東直接持股以及通過持股平臺(tái)間接持股兩種方式。

我們?cè)趯?shí)踐中發(fā)現(xiàn)，IPO企業(yè)以合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的方式越來越常見，部分IPO企業(yè)也有采用員工直接持股方式，本文將比較分析員工直接持股方式和合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)進(jìn)行的股權(quán)激勵(lì)各個(gè)環(huán)節(jié)財(cái)稅處理方法。

股權(quán)激勵(lì)的財(cái)稅處理

現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)和稅法政策，關(guān)于上市公司的股權(quán)激勵(lì)政策較多，針對(duì)非上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)和稅法政策較為有限，下表主要從IPO企業(yè)以合伙型持股平臺(tái)以及直接持股實(shí)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)的各個(gè)節(jié)點(diǎn)進(jìn)行梳理，以股權(quán)期權(quán)的方式為例，對(duì)每個(gè)節(jié)點(diǎn)時(shí)的會(huì)計(jì)和稅務(wù)處理進(jìn)行分析對(duì)比。 

不同持股方式下進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)各環(huán)節(jié)財(cái)稅處理

總結(jié)如下

IPO企業(yè)以合伙企業(yè)持股方式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)

案例研究

本章節(jié)以TH會(huì)計(jì)師事務(wù)所在實(shí)務(wù)中遇到的IPO企業(yè)股權(quán)激勵(lì)為研究案例，通過梳理不同企業(yè)在合伙型持股平臺(tái)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)對(duì)相關(guān)的財(cái)稅爭(zhēng)議問題進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

某IPO企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案主要條款如下：

4.1.1激勵(lì)方式及授予對(duì)象

A公司制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，由被激勵(lì)對(duì)象通過持股平臺(tái)受讓大股東持有的A公司股權(quán)。激勵(lì)對(duì)象包括：（1）A公司及其子公司核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）骨干人員；（2）A公司或總經(jīng)理認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工。

總經(jīng)理作為普通合伙人與其他激勵(lì)對(duì)象即有限合伙人共同持有持股平臺(tái)合伙份額；由持股平臺(tái)受讓實(shí)際控制人持有的公司10%的股權(quán)對(duì)應(yīng)14,762,046元出資額。完成股權(quán)激勵(lì)后股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

4.1.2授予價(jià)格

本激勵(lì)計(jì)劃授予限制性股權(quán)的授予價(jià)格由股東予以確定。本計(jì)劃確定本次激勵(lì)對(duì)象獲得公司10%的激勵(lì)股權(quán)對(duì)應(yīng)14,762,046元出資額，應(yīng)支付的總價(jià)格為4,000,000元人民幣，每1元注冊(cè)資本支付的價(jià)格為0.27元。

經(jīng)評(píng)估，授予日A公司市值5億元，每1元注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)市值3.39元。

4.1.3授予日

2021年12月1日，A公司股東大會(huì)通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，明確了被激勵(lì)對(duì)象。2022年1年1日，激勵(lì)對(duì)象與A公司簽署《激勵(lì)協(xié)議》，2022年1-2月，激勵(lì)對(duì)象陸續(xù)完成繳款。

4.1.4業(yè)績(jī)條件

激勵(lì)對(duì)象獲授的股權(quán)適用不同解鎖期，解鎖期內(nèi)，公司為滿足解限售條件的激勵(lì)對(duì)象辦理解鎖事宜，未滿足解限售條件的激勵(lì)對(duì)象持有的股權(quán)由實(shí)際控制人指定的主體回購(gòu)。

4.1.5解鎖安排

解鎖安排如下表所示：

根據(jù)上述案例中，以下總結(jié)了8項(xiàng)目前較為常見且熱門的財(cái)稅爭(zhēng)議問題并進(jìn)行了一定分析。

4.2.1股份支付的判斷

（1）該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是否屬于會(huì)計(jì)上的股份支付安排？

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》第二條指出，股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。以及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南匯編（2024）》第十二章股份支付的特征。

案例中A公司設(shè)立持股平臺(tái)，被激勵(lì)對(duì)象通過持股平臺(tái)購(gòu)買大股東持有的A公司股權(quán)，從而間接持有A公司權(quán)益工具，持股平臺(tái)以0.27元/注冊(cè)資本的單價(jià)取得市值為3.39元/注冊(cè)資本的A公司權(quán)益，在完成股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的業(yè)績(jī)條件之后，被激勵(lì)對(duì)象能夠獲得收益與A公司股權(quán)的未來價(jià)值直接相關(guān)。因此，前述股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃屬于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的股份支付交易。

（2）實(shí)務(wù)中需要關(guān)注的特殊條款

如果激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定，在授予日后，被激勵(lì)對(duì)象持有的合伙企業(yè)份額未經(jīng)A公司不得轉(zhuǎn)讓，且無論被激勵(lì)對(duì)象因何種原因離職（包括主動(dòng)離職、辭退、退休），A公司均有權(quán)以認(rèn)購(gòu)時(shí)的授予價(jià)加銀行同期存款利息回購(gòu)被激勵(lì)對(duì)象持有的合伙企業(yè)份額。則激勵(lì)對(duì)象在持有合伙企業(yè)份額的期間獲得的收益包括分紅和按同期存款利息計(jì)算的收益，無法獲得與未來價(jià)值密切相關(guān)的收益，該交易屬于薪酬安排而不是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》規(guī)范的股份支付交易。

4.2.2稅收優(yōu)惠的適用

對(duì)于IPO企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)可以享受的稅收優(yōu)惠主要參考兩條法規(guī)，一是財(cái)稅〔2016〕101號(hào)《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》第一條規(guī)定，其納稅時(shí)點(diǎn)可以遞延至員工轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)；另一條稅收優(yōu)惠是財(cái)稅[2015]116號(hào)《關(guān)于將國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)有關(guān)稅收試點(diǎn)政策推廣到全國(guó)范圍實(shí)施的通知》第四條，高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)人員的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，可以在不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)稅。

合伙型持股平臺(tái)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，是否可以享受財(cái)稅[2016]101號(hào)文的遞延納稅政策，目前并沒有明確的法律依據(jù)，也并未有官方答復(fù)支持非上市公司在合伙企業(yè)間接持股方式下可以適用遞延納稅政策。但在實(shí)務(wù)中，在員工行權(quán)時(shí)，并沒有現(xiàn)金流入，因此員工在行權(quán)時(shí)就繳納個(gè)人所得稅一般會(huì)產(chǎn)生較大的稅負(fù)成本，從而給員工和公司都會(huì)帶來較大的資金壓力。從該角度進(jìn)行考慮，個(gè)別地方稅務(wù)局可能會(huì)為了扶持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，接受合伙型持股平臺(tái)股權(quán)激勵(lì)遞延納稅的備案。但是，完成稅務(wù)備案并不代表IPO企業(yè)完全沒有后續(xù)被稽查的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)計(jì)時(shí)，需要考量稅收優(yōu)惠的適用性，提前與當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通，保障企業(yè)財(cái)稅處理的合規(guī)性。

4.2.3授予日的判斷

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》第五條規(guī)定，授予日，是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南匯編（2024）》第十二章進(jìn)一步指出，“獲得批準(zhǔn)”，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。“達(dá)成一致”，是指雙方在對(duì)該計(jì)劃或協(xié)議內(nèi)容充分形成一致理解的基礎(chǔ)上，均接受其條款和條件。

本案例中，A公司股東大會(huì)于2021年12月1日通過股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，2022年1年1日，與激勵(lì)對(duì)象簽署《激勵(lì)協(xié)議》，2022年1-2月，激勵(lì)對(duì)象陸續(xù)完成繳款。涉及三個(gè)時(shí)點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，本次股權(quán)激勵(lì)的授予日應(yīng)為2022年1月1日。

授予日的確定不僅影響股權(quán)激勵(lì)權(quán)益工具公允價(jià)值及股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的計(jì)量，也影響各期間應(yīng)歸屬股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用金額的列報(bào)，實(shí)務(wù)中應(yīng)予以高度關(guān)注。

4.2.4權(quán)益工具公允價(jià)值的計(jì)量業(yè)績(jī)條件

未上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中權(quán)益工具的估值一直是實(shí)務(wù)中的難點(diǎn)，常見的估值來源包括參考最近一次融資的作價(jià)、請(qǐng)具備專業(yè)勝任能力的中介機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)等，估值方法可能是收益現(xiàn)值法、市場(chǎng)倍數(shù)法等。

IPO過程中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于IPO企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)涉及的公允價(jià)值確定問題持續(xù)保持高度關(guān)注，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)詳細(xì)詢問企業(yè)采用何種方法來評(píng)估股權(quán)激勵(lì)的公允價(jià)值，如期權(quán)定價(jià)模型或其他估值技術(shù)，并要求企業(yè)提供評(píng)估過程的詳細(xì)說明及選擇該方法的理由，包括但不限于預(yù)期波動(dòng)率、無風(fēng)險(xiǎn)利率、預(yù)期股利收益率等關(guān)鍵參數(shù)的選擇依據(jù)，以及這些參數(shù)是否反映了市場(chǎng)實(shí)際情況和企業(yè)特定情況。

本案例中A公司權(quán)益工具估值源于中介機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)，評(píng)估師采用的評(píng)估方法是收益現(xiàn)值法。本課題對(duì)權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量不展開討論。

4.2.5股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用的計(jì)量

本案例中A公司實(shí)施的是一次授予、分期行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，業(yè)績(jī)條件僅與任職期間相關(guān)，后續(xù)考核期間未達(dá)到業(yè)績(jī)條件不會(huì)導(dǎo)致對(duì)前期業(yè)績(jī)條件完成情況的重新認(rèn)定，因此將三個(gè)考核期分別作為一個(gè)獨(dú)立的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，分別計(jì)算其股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用。

第一部分股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃要求職工必須在公司服務(wù)一年，第二部分股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃要求職工必須在公司服務(wù)兩年，第三部分股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃要求職工必須在公司服務(wù)三年。因此第一個(gè)計(jì)劃的等待期是一年，第二個(gè)計(jì)劃的等待期是兩年，第三個(gè)計(jì)劃的等待期是三年。根據(jù)每個(gè)計(jì)劃授予日的單位公允價(jià)值估計(jì)的期權(quán)費(fèi)用，在其相應(yīng)的等待期內(nèi)按照該計(jì)劃在某會(huì)計(jì)期間內(nèi)等待期長(zhǎng)度占整個(gè)等待期長(zhǎng)度的比例進(jìn)行分?jǐn)偂Ｊ谟枞諜?quán)益工具公允價(jià)值與行權(quán)價(jià)差異計(jì)算各年應(yīng)分?jǐn)偟墓蓹?quán)激勵(lì)費(fèi)用情況如下（假設(shè)預(yù)期無人員離職）：

4.2.6遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)

根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》中與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)的遞延所得稅的解釋，因此，在直接持股的模式下IPO企業(yè)是需要正常確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，但是在以合伙型持股平臺(tái)持股時(shí)就存在一定的爭(zhēng)議。爭(zhēng)議點(diǎn)源于，國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)政策是以員工直接持股為前提，股權(quán)激勵(lì)的成本費(fèi)用可以在激勵(lì)對(duì)象行權(quán)時(shí)予以企業(yè)所得稅稅前扣除，但是并未提及合伙型持股平臺(tái)方式下股權(quán)激勵(lì)的成本費(fèi)用稅前扣除的政策。

目前實(shí)操中有兩種觀點(diǎn)，一種是由IPO企業(yè)自身稅前扣除，另一觀點(diǎn)則認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)的成本費(fèi)用應(yīng)當(dāng)由合伙企業(yè)承擔(dān)，本案例中A公司與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通后未確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)。

4.2.7分紅情況下的個(gè)稅計(jì)算

在本案例中，A公司尚未發(fā)生分紅情況，因此本問題將分析目前實(shí)操中其他公司存在分紅時(shí)個(gè)稅計(jì)算方式。

企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的過程中通常會(huì)存在兩種分紅形式，一種是派息，另一種是送轉(zhuǎn)股。一般IPO企業(yè)可能會(huì)選擇以現(xiàn)金紅利的方式進(jìn)行分紅，而送轉(zhuǎn)股多為企業(yè)上市后選擇的分紅方式。伴隨著送轉(zhuǎn)股的出現(xiàn)，股票的價(jià)格也會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的除權(quán)處理。

根據(jù)國(guó)稅函〔2009〕461號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問題的通知》及財(cái)稅[2005]35號(hào)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》，這兩個(gè)政策都提及在股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)日/解禁日時(shí)需要以公平市場(chǎng)價(jià)(即該股票當(dāng)日的收盤價(jià))作為基準(zhǔn)計(jì)算個(gè)人所得稅，而企業(yè)在上市后出發(fā)生的分紅派息時(shí)，選擇不同的股票收盤價(jià)會(huì)產(chǎn)生一定的差異，繼而導(dǎo)致個(gè)人所得稅計(jì)算結(jié)果產(chǎn)生較大區(qū)別。股價(jià)收盤價(jià)可選擇的參考價(jià)格分為前復(fù)權(quán)、不復(fù)權(quán)及后復(fù)權(quán)。前復(fù)權(quán)是以目前股價(jià)為基準(zhǔn)，保持現(xiàn)有價(jià)位不變，縮減以前價(jià)格，簡(jiǎn)單說就是把除權(quán)前的價(jià)格按現(xiàn)在的價(jià)格換算過來，復(fù)權(quán)后現(xiàn)在價(jià)格不變，以前的價(jià)格減少。不復(fù)權(quán)就是實(shí)時(shí)價(jià)格，即不考慮股票發(fā)生除權(quán)、除息等事件，以當(dāng)前市場(chǎng)交易的價(jià)格進(jìn)行計(jì)算和顯示。在不復(fù)權(quán)的情況下，股票價(jià)格會(huì)受到公司的分紅、配股、送股、拆股等事件的影響，從而導(dǎo)致股價(jià)的大幅波動(dòng)。后復(fù)權(quán)是指以除權(quán)前的價(jià)格為基準(zhǔn)來測(cè)算除權(quán)后股票的市場(chǎng)成本價(jià)。簡(jiǎn)單說就是把除權(quán)后的價(jià)格按以前的價(jià)格換算過來，復(fù)權(quán)后以前的價(jià)格不變，現(xiàn)在的價(jià)格增加。三種收盤價(jià)在分紅、配股、送股、拆股等事件存在時(shí)的差異較大，因此在這種情況下，選擇不同類型的收盤價(jià)也會(huì)導(dǎo)致個(gè)人所得稅的計(jì)算差異也較大，此問題在實(shí)務(wù)中也多為IPO企業(yè)上市后產(chǎn)生的較大的爭(zhēng)議點(diǎn)之一。

目前實(shí)務(wù)中主要有三類觀點(diǎn)，一種是不考慮送轉(zhuǎn)股的影響，股票數(shù)量及價(jià)格皆按照原來的數(shù)量和價(jià)格進(jìn)行計(jì)算。該觀點(diǎn)認(rèn)為該部分送轉(zhuǎn)股分紅時(shí)，已經(jīng)繳納了個(gè)稅或免征個(gè)稅，因此后期行權(quán)時(shí)無需再考慮，即價(jià)格按照不復(fù)權(quán)的價(jià)格進(jìn)行計(jì)算。第二種觀點(diǎn)是對(duì)股票的數(shù)量做相應(yīng)的調(diào)整，價(jià)格不作調(diào)整，即只將員工持股數(shù)量轉(zhuǎn)換為送轉(zhuǎn)股后的數(shù)量，股票價(jià)格依然選擇不復(fù)權(quán)的市價(jià)，此觀點(diǎn)目前為非主流觀點(diǎn)。第三種觀點(diǎn)是考慮送轉(zhuǎn)股的影響，相應(yīng)調(diào)整股票價(jià)格及數(shù)量，也等同于將行權(quán)時(shí)股票不復(fù)權(quán)的市價(jià)還原至除權(quán)前的價(jià)值，此觀點(diǎn)主要是認(rèn)為在送轉(zhuǎn)股時(shí)個(gè)人并未繳納相關(guān)的個(gè)人所得稅，因此在行權(quán)時(shí)需要將授予日和行權(quán)日的價(jià)格統(tǒng)一，即還原行權(quán)日價(jià)值至除權(quán)前價(jià)格。但是目前由于稅法政策并未對(duì)此做出明確的答復(fù)和回應(yīng)，因此各地的稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)行的口徑不一，目前觀點(diǎn)一和觀點(diǎn)三為主流觀點(diǎn)。

在現(xiàn)金分紅的情況下，目前實(shí)務(wù)中大多數(shù)稅局機(jī)關(guān)的觀點(diǎn)看法一致。員工取得現(xiàn)金分紅時(shí)就應(yīng)進(jìn)行申報(bào)并繳納相應(yīng)的個(gè)稅，或申報(bào)時(shí)直接享受差別化優(yōu)惠政策，即現(xiàn)金分紅款在員工取得時(shí)就已進(jìn)行納稅申報(bào)。因此在現(xiàn)金分紅的情況下，收盤價(jià)應(yīng)該采用不復(fù)權(quán)的價(jià)格。

4.2.8集團(tuán)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用稅前扣除主體

在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，IPO企業(yè)可能會(huì)存在以自身股權(quán)激勵(lì)子公司或是關(guān)聯(lián)公司的核心員工的情況。激勵(lì)非自身員工造成的股權(quán)激勵(lì)成本費(fèi)用的稅前扣除，目前在實(shí)務(wù)中也存在不同的處理方式。目前稅務(wù)部門對(duì)此沒有單獨(dú)的政策說明，實(shí)操中各地稅局的口徑也不完全一致。

根據(jù)目前可查找的公開信息，傾向于由IPO企業(yè)和子公司各自扣除觀點(diǎn)的有北京稅局、寧波稅局。2019年11月11日，北京市稅務(wù)局發(fā)布的《企業(yè)所得稅實(shí)務(wù)操作政策指引（第一期）》對(duì)該問題進(jìn)行了解答，認(rèn)為企業(yè)股權(quán)激勵(lì)支出實(shí)質(zhì)屬于工資薪金支出。根據(jù)中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第512號(hào)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第三十四條的規(guī)定，對(duì)于使用母公司股票對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)的，屬于子公司用非現(xiàn)金形式向員工支付的報(bào)酬，應(yīng)在子公司賬面作為工資薪金核算，在員工實(shí)際行權(quán)時(shí)，在所得稅稅前進(jìn)行扣除。寧波稅局與北京稅局的觀點(diǎn)基本一致。

傾向于此部分股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用IPO企業(yè)和子公司都不能稅前扣除的有廈門稅局、深圳稅局。廈門市稅局在2019年表示，股權(quán)激勵(lì)的股票不是控股子公司的股票，不符合〔2005〕151號(hào)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》及國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)規(guī)定的，股權(quán)激勵(lì)要以本公司股票為標(biāo)的，因此不能確認(rèn)為控股子公司的成本費(fèi)用。同時(shí)對(duì)于控股子公司的員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)也不屬于母公司應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用，因此也不能確認(rèn)為母公司的成本費(fèi)用。深圳稅局同在2019年提出類似回復(fù)。

本案例中，A公司與其主管稅務(wù)機(jī)構(gòu)溝通后，稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為用IPO企業(yè)自身的股權(quán)激勵(lì)子公司的員工時(shí)，其相關(guān)的成本費(fèi)用雙方均不能稅前扣除。

IPO企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的財(cái)稅問題解決路徑與方法

IPO企業(yè)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，通常在合伙企業(yè)間接持股的方式下會(huì)存在一些財(cái)稅問題。目前現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)政策主要是針對(duì)于直接持股方式，因此在直接持股方式下的財(cái)稅問題較少。為減少股權(quán)激勵(lì)財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)，建議相關(guān)部門優(yōu)化細(xì)化相關(guān)稅務(wù)政策，具體包括：明確股權(quán)激勵(lì)相關(guān)成本費(fèi)用的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)和主體；擴(kuò)大遞延納稅范圍，將間接持股納入財(cái)稅〔2016〕101號(hào)優(yōu)惠范圍，允許符合條件的激勵(lì)對(duì)象享受遞延納稅政策；出臺(tái)間接持股個(gè)稅征收政策。對(duì)于IPO企業(yè)自身，在股權(quán)激勵(lì)實(shí)操層面，應(yīng)加強(qiáng)稅企溝通，在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)應(yīng)及時(shí)與稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)政策口徑（如扣除主體、備案可行性等）；優(yōu)化財(cái)務(wù)處理，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況將股權(quán)激勵(lì)成本按服務(wù)期分期攤銷，避免利潤(rùn)表劇烈波動(dòng)。